12月19日，日本央行（BoJ）急切等待利率决定后，日元遭遇大幅抛售，美元/日元汇率突破156.00关口，创下一周半以来的亚洲交易日高点。正如普遍预期的那样，日本央行董事会将短期利率上调25个基点，至0.75%，为约三十年来最高。在随附的政策声明中，央行表示，这一举措应被视为一个渐进且谨慎的过程，而非向限制性政策转变。这似乎抑制了市场对2025年日本银行加息的押注，进而被认为将削弱日元走势。
除此之外，股市普遍积极的基调被视为削弱避险日元的另一个因素。不过，交易员可能会避免对日元做出激进的方向性押注，选择等待日本银行行长上田一夫在会后新闻发布会上的发言。与此同时，美元（USD）新一波买盘的出现可能继续为美元兑日元货币对带来助力。然而，美国美联储（Fed）鸽派的预期可能会限制美元涨幅。此外，日本与其他主要经济体之间的利率差距缩小，应支持日元收益率较低。
日本银行董事会成员决定将短期利率上调25个基点，至0.75%，这是30年来的最高利率，此前于周五结束为期两天的政策会议。这一举措几乎完全被市场定价，未能推动日元走势。
在随附的政策声明中，日本央行表示，如果经济和价格符合预期，将继续加息。政策制定者补充说，实现基线情景的可能性正在上升，但未透露未来政策方向的线索。
今天早些时候，日本统计局报告称，11月全国消费者物价指数（CPI）同比上涨2.9%，较上月的3.0%略有下降。进一步细节显示，剔除波动较大鲜食品价格的核心指标如预期般保持在3%。
与此同时，剔除新鲜食品和能源价格的核心CPI，作为日本央行密切关注的基础通胀指标，11月从3.1%降至3%。尽管如此，日本的通胀依然滞留，远高于央行2%的年度目标。
然而，日元多头似乎犹豫不决，选择等待日本央行进一步收紧的意愿，再下注新一轮。因此，关注点将紧盯日本银行行长上田一夫的言论，而这些言论反过来应在影响日元价格动态中发挥关键作用。
日本政府债券近期大幅上涨——以约占GDP的250%公共债务为主，创下全球最高水平——持续引发了人们对日本财政状况恶化的担忧，尤其是在高市早苗大规模开支计划下。这似乎进一步削弱了日元的走势。
美国劳工统计局周四报告称，消费者价格指数（CPI）同比上涨2.7%，高于预期的3.1%。此外，剔除波动较大的食物和能源价格的核心CPI，上月未达预期，上涨了2.6%。
数据显示，通胀压力可能已经足够降温，使美联储能够进一步放松。事实上，交易员预计美联储将在2026年降息63个基点。美国总统唐纳德·特朗普表示，下一任美联储主席将是支持大幅降低利率的人。
这与鹰派日本银行的押注形成显着背离，预计将支撑收益率较低的日元。然而，最初的市场反应持续时间短暂，美元保持在周四所触及的周高点附近，并支撑美元兑日元。
投资者将关注美国经济数据——包括现有房屋销售和修订后的密歇根大学消费者信心指数——以寻找一些动力。尽管如此，美元兑日元本周似乎将几乎持平，激进交易者需谨慎。
美元/日元技术分析
在本周突破100小时简单移动平均线（SMA）的背景下，持续强势突破156.00点将被视为美元兑日元多头的关键触发点。鉴于小时图和日线图上的振荡指标均保持在正区间，现货价格可能试图测试上周触及的月度高点157.00附近，中间障碍在156.55-156.60附近。
另一方面，100小时均线阻力转支撑位，目前约在155.30区间，可能保护155.00心理关口前的直接下行。若能明显跌破后者，可能会引发技术性抛售，并将美元兑日元拉升至154.35-154.30区间，即12月5日触及的月度低点。紧接着是154.00关口，如果突破，可能会使看跌交易者倾向更偏向。
（亚汇网编辑：林雪）
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